Slučaj kada se rashod po osnovu ispravke vrednosti potraživanja za date pozajmice ne priznaje u poreskom bilansu – čak i ako je prošlo 60 dana

(Mišljenje Ministarstva finansija br. 5068082 2025 1052 004 000 011 001 od 22. decembra 2025. godine)

Da li je 60 dana dovoljno da priznate rashod?

U praksi se često smatra da je ispravka vrednosti potraživanja automatski poreski priznata ako je od dospelosti prošlo najmanje 60 dana.

Međutim, poslednje mišljenje Ministarstva finansija pokazuje da to nije dovoljno.

Ako ekonomska suština transakcije ne pokazuje realan poslovni rizik i nameru ostvarivanja prihoda, rashod po osnovu ispravke vrednosti potraživanja može biti nepriznat u poreskom bilansu – bez obzira na protek roka od 60 dana.

---

Pravni okvir: Kada se ispravka vrednosti potraživanja priznaje?

Osnovica poreza na dobit i poreski bilans

Prema Zakonu o porezu na dobit pravnih lica, osnovica poreza na dobit utvrđuje se kroz poreski bilans, usklađivanjem dobiti iskazane u bilansu uspeha u skladu sa:

• MRS (Međunarodni računovodstveni standardi)
• MSFI (Međunarodni standardi finansijskog izveštavanja)
• MSFI za MSP

Ključna pravila:

• Rashodi se priznaju ako su u skladu sa računovodstvenim standardima.
• Rashodi koji nisu nastali u svrhu obavljanja poslovne delatnosti – ne priznaju se.

Pravilo o 60 dana

Član 16. Zakona propisuje da se ispravka vrednosti pojedinačnih potraživanja može priznati kao rashod ako je:

• od roka naplate prošlo najmanje 60 dana.

Ali — i to je ključno — to nije jedini uslov.

---

Konkretan slučaj iz mišljenja Ministarstva finansija

Model poslovanja društva A

Društvo A:

• bavilo se zakupom nepokretnosti i IT uslugama
• paralelno je godinama davalo beskamatne pozajmice nepovezanom društvu B
• bez ikakvog drugog poslovnog odnosa sa tim društvom

Ukupno odobrene pozajmice: 1,5 milijardi dinara
Naplaćeno: svega 4,31%
Ispravka vrednosti: 83,33% ukupnog iznosa

Svake godine:

• po isteku 60 dana od dospelosti
• vršena je ispravka vrednosti
• smanjivana je oporeziva dobit

Pri tome:

• nisu preduzimane radnje naplate
• nisu aktivirani instrumenti obezbeđenja
• nisu produžavani rokovi aneksima
• pozajmice su nastavljene uprkos neplaćanju

---

Ključno pitanje: Da li je ovo poslovni rizik ili poreska optimizacija?

Ekonomska suština iznad forme

Ministarstvo finansija je zaključilo:

Ispravke vrednosti nisu posledica realnog poslovnog rizika.

Razlozi:

• zajmovi su bili beskamatni
• nisu naplaćivani
• nije postojala namera ostvarivanja prihoda
• kontinuirano su odobravani novi zajmovi
• nije dokumentovana nijedna radnja naplate

Zaključak:
Rashod nije nastao u funkciji obavljanja poslovne delatnosti.

Samim tim, ne priznaje se u poreskom bilansu.

---

Računovodstveni aspekt: MSFI 9 i očekivani kreditni gubici

Šta zahteva MSFI 9?

Prema MSFI 9 – Finansijski instrumenti, procena umanjenja vrednosti mora biti zasnovana na:

• finansijskom stanju dužnika
• istoriji naplate
• realnim očekivanjima naplativosti
• aktivnostima poverioca

U ovom slučaju:

• nije bilo dokaza da je potraživanje zaista nenaplativo
• poslovanje dužnika nije ukazivalo na insolventnost
• poverilac nije preduzimao naplatu

Dakle, nije postojao opravdan osnov za priznavanje rashoda.

---

Zašto 60 dana nije dovoljno?

Formalni uslov ≠ automatsko poresko pravo

Činjenica da je prošlo 60 dana:

✔ omogućava potencijalno priznavanje
❌ ne garantuje priznavanje

Ako:

• transakcija nema ekonomsku logiku
• nema realne namere naplate
• model poslovanja pokazuje sistemsko umanjenje dobiti

— Poreska uprava može odbiti priznavanje rashoda.

---

Odgovornost uprave i zakonskog zastupnika

Prema Zakonu o računovodstvu:

Zakonski zastupnik, uprava i nadzorni organ odgovorni su za:

• istinito i pošteno prikazivanje finansijskih izveštaja
• primenu računovodstvenih standarda
• poštovanje principa „suština iznad forme“

Drugim rečima:
Poreska optimizacija koja nema ekonomsku osnovu može postati lična odgovornost.

---

Šta ovo znači za privredna lica? (Praktični zaključci)

5 ključnih takeaway poruka

1. Beskamatne pozajmice nisu neutralne

Ako dajete zajmove bez kamate i bez namere naplate, rizikujete nepriznavanje rashoda.

---

2. 60 dana nije zaštita

Protok vremena nije dovoljan uslov za poresko priznavanje.

---

3. Dokumentujte naplatu

Ako želite poreski priznatu ispravku vrednosti:

• šaljite opomene
• aktivirajte instrumente obezbeđenja
• pokrenite postupke naplate
• zaključujte anekse

Bez aktivnosti – nema poreske logike.

---

4. Ekonomska suština je presudna

Poreski organ posmatra:

• realnu svrhu transakcije
• povezanost sa delatnošću
• doslednost poslovnog modela

---

5. Rizik kontrole je realan

Sistematsko umanjenje dobiti kroz ispravke vrednosti može biti kvalifikovano kao poreski rizik visokog nivoa.

---

O čemu smo govorili?

• ispravka vrednosti potraživanja
• poreski bilans
• porez na dobit pravnih lica
• nepriznavanje rashoda
• 60 dana dospelosti
• MSFI 9 finansijski instrumenti
• ekonomska suština transakcije
• poreska kontrola
• beskamatna pozajmica
• poreski rizik

---

Ispravka vrednosti potraživanja nije automatski poreski priznat rashod.

Ako transakcija nema realnu ekonomsku svrhu i ako ne postoji dokumentovana namera naplate, Poreska uprava može odbiti priznavanje — čak i ako je formalni rok od 60 dana ispunjen.

U 2026. godini, poreski sistem sve više insistira na principu:

Suština iznad forme.

A to znači da računovodstvene i poreske odluke moraju imati poslovnu logiku — ne samo zakonski okvir.

Za savet ili stručno vođenje slučajeva, obratite se našem timu. Kontaktirajte Bonus Sistem — vaš pouzdan partner za računovodstvo, poreze i poslovno savetovanje.

Kontaktirajte nas i pokrenite svoj biznis. Nudimo moderno knjigovodstvo i profesionalne računovodstvene i pravne usluge.
Bonus Sistem d.o.o.
Agencija za knjigovodstvo
Adresa: Terazije 42, 11000 Beograd – Stari grad.
Telefon: + 381 11 403 55 27, + 381 63 112 60 38
Mobilni: +381 63 112 60 36
www.bonus-sistem.com
Email: office.bonus@bonus-sistem.com, bonussistem@gmail.com

Pošalji upit

Bonus Sistem — vaš pouzdan knjigovodstveni i pravni partner.